Ральф Винс про основные методы управления капиталом в книге «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров»

 

Ральф Винс – автор многих книг на тематику управления капиталом и технического или фундаментального анализа. Книга «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров» - это высшая степень освоения материала в разделе мани менеджмента.

Несмотря на тот факт, что Винс попытался написать данное пособье в доступном для любого человека виде, она остается очень трудной для чтения. Как следует из названия книги, в ней используются математические формулы, которые определяют основные методы управления капиталом. Автор во многих случаях предлагает ссылки на математическую литературу в тех местах где, по его мнению, требуются дополнительные знания для освоения материала. Целью издания является не уроки математики, а помощь по вопросу менеджмента денег.

В тех 246 страниц, которые насчитывает данная работа Ральфа, собраны 8 глав, каждая отвечающая за одну из основных методов управления капиталом.

  1. В качестве первого метода управления деньгами автор выбрал эмпирический метод. В зависимости от начального капитала создается стратегия и выбирается размер лота для торговли. Рассматриваются другие вопросы про создание первого отчета, тестирование, модель Марковица и многие другие темы связанные с эмпирическим методом денежных расчетов.
  2. Винс создал так называемый «f», который является ничего другим как доля капитала для торговли. Во второй главе именно этот вопрос и будет исследован. Автор расскажет про основные черты торговли с фиксированным лотом.
  3. При нормальном течении рынка, фиксированная доля капитала имеет свои параметры. Винс предлагает углубиться в вопросе вариаций рынка и нужде постоянно изменять f.
  4. В основные методы управления капиталом входит и так называемые параметрические методы. Это обозначает, что мы не будем торговать со стабильном f, а наоборот, будем изменять его значение в зависимости от условий рынка.
  5. Следующая глава выбирает тему, которой нет в других книгах по управлению капиталом. Вопрос фиксированного лота при торговле большими позициями очень интересен, так как большинство трейдеров создают систему по сохранению депозита, но не учитывают возможность потерь при торговле более чем одна позиция одновременно.
  6. Корреляция – как она влияет на риск?
  7. Геометрия – это очередная часть математики, поэтому рассматриваем, какие фигуры, рисует линия нашего проигрыша или выигрыша, и линия нашего баланса.
  8. Само управление рисками остается напоследок книги, в основном рассматривается вопрос перераспределения средств.

Скачать бесплатно «Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров» Ральф Винс

Другие материалы раздела:

Анна Смолина предлагает вам прочитать краткий курс под названием «Основы управления капиталом». Данная статья размером всего в 8 страниц предлагает самые важные моменты, на которые стоит обратить внимание во время создания стратегии по управлению депозитом.

 

 

 

Книга Питера Бернстайна «Против богов: Укрощение риска» содержит важную информацию про статистические методы оценки рисков. Главный плюс этого издания в том, что она написана в стиле художественной литературы и затягивает своими историями.